Co potřebujete vědět o evropské dluhové krizi

Řecko. Irsko. Portugalsko. Nyní: Španělsko.

Slyšeli jste o dluhové krizi v Evropě za poslední rok nebo více, do té míry, že by mohla zmizet v pozadí. Současná krize však dospěla k bodu, kdy renomované zpravodajské zdroje používají fráze jako „konec Evropy“ a „hanba kontinentu“.

Nejnovějším vývojem je, že Španělsko se stalo čtvrtou zemí, která získala pomoc od Evropské centrální banky - ačkoli španělský premiér Mariano Rajoy odmítl volat po 100 miliardách EUR vložených do bankovního systému své země za záchranu, protože EU posílila bankovní sektor, aniž by skutečně snížilo zátěž španělského vládního dluhu.

A nyní, po tom všem, někteří stratégové spekulují, že tato akce skutečně zhoršila krizi evropského bloku, protože to podkopalo důvěru investorů ve schopnost španělské vlády financovat se. Koneckonců, pokud jde o investování, akciové trhy se pohybují stejně důvěrou a vnímáním investorů jako pevnými daty. Poté, co se Španělsko rozhodlo vyhledat pomoc, její výpůjční náklady stouply, místo aby se zlepšovaly.

Problém samozřejmě není o Španělsku (nebo Itálii nebo Řecku, které od začátku krize mělo pravděpodobně nejhorší problémy v jakékoli jiné evropské zemi nebo v jakékoli jiné jednotlivé zemi). Když se podíváme na události v Evropě, jednáme s něčím mnohem větším.

Efekt zvlnění na obrázku

Více než téměř cokoli jiného se politici a ekonomové potýkají s tím, co to znamená pro „hospodářskou unii“, když dojde k pádu jedné nebo více zemí. Jinými slovy, jedno (nebo čtyři) špatná jablka zkazí parta. Osm ze 17 členů eurozóny má podle „ The Guardian “ „vážné finanční potíže“.

Nákaza je slovo dne. EU nadále poskytuje pomoc různým složkám, protože se obává, že nechá své země v prodlení (přečtěte si: nesplacení svých půjček).

Ale protože všechny tyto země jsou vzájemně propojeny, dostanete situaci, jako je ta současná, ve které je Španělsko jednou z členských zemí, která uzavírá zpětný tok a dokonce platí za svůj vlastní balíček pomoci. Jak to Hledá Alpha, říká: „Není divu, že ne všichni jsou přesvědčeni.“

Zde je návod, jak by efekt zvlnění mohl vypadat teoreticky:

Země nebo obří bankovní systém nesplňuje své půjčky

Investoři nedostávají své peníze zpět

Tyto ztráty poškozují tyto investorské země a banky

Nyní některé z těchto zemí a bank zmizí

Řekněme, že existuje více záchranných opatření

Platy vládních pracovníků klesají, dochází k propouštění, spotřebitelé mají potíže

To se vlní do dalších průmyslových odvětví

To vše dramaticky ovlivňuje akciový trh

Co se stane dále

Pár věcí:

Španělské drama vrhá více pozornosti na Itálii, třetí největší ekonomiku Evropy, která má také tunu státních dluhů. Předseda vlády Mario Monti prošel mnoha úspornými opatřeními, jako je zvýšení daní, které pracovalo na rozpuštění dluhu, ale v prvních měsících roku poškodilo hospodářský růst. Investoři, kteří se obávají Španělska a Řecka, se obávají, že by Itálie mohla vyžadovat vnější pomoc.

Vláda Řecka je téměř bez peněz a její ekonomika je ve „volném pádu“, slovy The Wall Street Journal , „restriktivní veřejnost unavená úspornými opatřeními“.

Investoři netrpělivě čekali na řecké volby minulou neděli a co je důležitější, zda signalizují stabilitu a závazek splatit zbývající dluh. (Podle The Washington Post to také neudělali.)

Existuje šance, že by Řecko mohlo opustit eurozónu, což by podle Národní banky Řecka „vedlo k výraznému poklesu životní úrovně řeckých občanů“, přičemž Řekové by ztratili více než polovinu svých příjmů.

Kypr by mohl být další evropskou zemí, která potřebuje půjčku, a to ve výši 20 miliard EUR.

Někteří komentátoři spekulují, že pokud Řecko opustí měnovou unii, ostatní malé země s velkým dluhovým zatížením vyhodnotí, zda by měly odejít, a celá eurozóna by se mohla velmi rychle rozpadnout.

HDP Švýcarska vzrostl od začátku roku, ale vláda zvažuje měnová opatření k boji proti nárůstu švýcarského franku v případě kolapsu eurozóny. Jinými slovy, Švýcarsko se připravuje na to nejhorší.

Měli byste se bát? Tady je, co musí Warren Buffett říci

Způsob, jakým to vidíme, jsou věci docela špatné a existuje slušná šance, že se ještě chvíli zhorší. Ale nejsme nijak zvlášť vystrašení a v jistém smyslu bychom to mohli pro investory považovat za dobrou věc: Vždy je lepší kupovat, když jsou trhy nízké, než když jsou trhy vysoké, protože je zde ještě více pro růst. Možná v nejkratší době nenastanou, ale vždy říkáme, že investování by mělo být dlouhodobým návrhem.

Většina lidí se bojí, když akciový trh poklesne, ale jak říká Warren Buffett, legendární investor, „Pokud plánujete jíst hamburgery po celý život a nejste producentem skotu, měli byste si přát za vyšší nebo nižší ceny hovězího masa? "Samozřejmě byste chtěli levnější hamburger."

Pak se však zeptá: „Pokud očekáváte, že během příštích pěti let budete čistým spořičem, měli byste doufat v vyšší nebo nižší akciový trh v tomto období? Mnoho investorů si to špatně … Jsou nadšeni, když ceny akcií rostou, a když klesají, klesají. Ve skutečnosti se radují, protože ceny „hamburgerů“, které budou brzy kupovat, vzrostly. Tato reakce nedává smysl … Potenciální kupující by měli mnohem raději klesat ceny. “

Pokud tedy celkově plánujete investice spíše než stáhnout své investice, nízký akciový trh znamená, že si můžete za své peníze koupit více akcií.

Nakonec „buďte strach, když jsou ostatní chamtiví a chamtiví, když se ostatní bojí, “ řekl. Měli byste investovat tak, jak si myslíte, že je nejlepší - ale právě teď je každý docela strach a strach jen roste.

(Tady jsou další perly moudrosti, které jsme se naučili od Warrena Buffetta.)